Die regelmäßige Tilgung kann nicht nur direkt in das Darlehen fließen, sondern alternativ auch in einen sog. Tilgungsersatz, auch Tilgungssurrogat genannt, gezahlt werden.

In einem solchen Fall wird eine sogenannte Tilgungsaussetzung vereinbart. Der Darlehensnehmer zahlt mit seinen monatlichen Raten lediglich die Zinsen an den Darlehensgeber und bespart den Tilgungsersatz getrennt. Beispiele für einen möglichen Tilgungsersatz sind: Kapital-Lebensversicherung, fondsgebundene Lebensversicherung, Rentenversicherung oder Bausparvertrag. Der Tilgungsersatz wird an den Darlehensgeber abgetreten.