Bei einer Umschuldung wechselt ein Darlehensnehmer in der Regel das Kreditinstitut mit dem Ziel ein altes Darlehen durch ein zinsgünstigeres abzulösen. Nach Abschluss eines Darlehensvertrages wird der Restschuldbetrag des alten Darlehens durch den neuen Darlehensgeber abgelöst. Eine Umschuldung kann allerdings im Rahmen einer Anschlussfinanzierung auch beim gleichen Darlehensgeber erfolgen.

Nach Ablauf der Sollzinsbindung ist eine Umschuldung völlig unproblematisch. Wird das Kreditinstitut während der Sollzinsbindung gewechselt, fällt normalerweise eine Vorfälligkeitsentschädigung an. In einem solchen Fall muss genau berechnet werden, ob sich der Wechsel zu einem zinsgünstigeren Angebot wirklich lohnt.